2015年上半年中國(guó)港口增長(cháng)呈趋势“微笑曲線(xiàn)”型，港口业整體(tǐ)保持低速增長(cháng)。上半年，我國(guó)國(guó)内生产总值（GDP）增速维持在7%左右，随着节日效应消退，二季度GDP增速较一季度略有(yǒu)提升，但总體(tǐ)仍将维持收敛趋势。在资金和新(xīn)开工项目不足制约下，國(guó)内固定投资增幅持续回落，前5个月同比增速较去年同期收敛近6个百分(fēn)点；上半年社会消费品零售额增幅维持在10%以上，同比增速稳中略升，环比增速明显加快，但总體(tǐ)仍处于历史低位水平；外贸进出口总值跌幅较一季度加深至8%，其中出口额增幅回落明显，进口额亦维持17%以上跌幅；1-5月，我國(guó)规模以上工业增加值增長(cháng)6.2%，总體(tǐ)保持下行走势，尽管4、5两月保持连续回升，但受制于工业产成品的國(guó)内外市场需求偏弱，回升基础并不牢固。进入二季度后，尽管市场消费回升，但投资和出口态势低迷，经济发展维持慢行，使得我國(guó)港口生产形势上半年仍未得到有(yǒu)效恢复，依旧保持低速增長(cháng)。

上半年，國(guó)務(wù)院连续颁布《关于改进口岸工作支持外贸发展的若干意见》、《源于加快培育外贸新(xīn)优势的若干意见》、《关于完善出口退税负担机制有(yǒu)关问题的通知》等相关促进外贸发展文(wén)件，加上中韩、中澳自由贸易區(qū)协议正式签署，扩大投资、刺激消费及货币政策松动等稳增長(cháng)政策的持续加力，预计下半年港口生产有(yǒu)望随外贸形势好转而缓中取进。但在中國(guó)经济结构调整的大背景下，投资、消费和出口三驾马車(chē)动力不足，港口生产状况仍将面临较長(cháng)时间的低速增長(cháng)。

一、中國(guó)港口货物(wù)吞吐量增速先抑后扬
上半年，中國(guó)规模以上港口发展总體(tǐ)呈现先减速后加速的趋势，内贸总體(tǐ)好于外贸，内河港口吞吐量增長(cháng)情况好于沿海，但内外贸和内河、沿海增速之间的差距有(yǒu)所间距小(xiǎo)。

吞吐量增速回落四成，港口二季度生产好转。1-5月，我國(guó)规模以上港口完成货物(wù)吞吐量46.66亿吨，同比增幅收紧至3.02%，较一季度下滑0.36个百分(fēn)点，较去年同期回落2.22个百分(fēn)点，不及2014全年4.8%增速。稳外贸系列政策出台和中韩、中澳等自贸區(qū)项目步入实施阶段传递积极信号，但由于政策落地与自贸區(qū)辐射效应仍未显现，上半年港口业并未从中获取实际效果。就单月涨势看，我國(guó)港口整體(tǐ)呈现“V”字走势，经历一季度吞吐量增速持续下滑后，4、5月吞吐量增速逐步上行至年初水平，但总體(tǐ)增幅依旧维持在近五年内的较低水平。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

外贸增長(cháng)落入历史低位，内贸货物(wù)继续“给力”。2015年上半年，在我國(guó)外贸进出口额继续下滑的影响下，港口外贸货物(wù)吞吐量继续维持跌幅；國(guó)内消费增長(cháng)乏力影响下港口内贸货物(wù)吞吐量增速小(xiǎo)幅下滑，但4.66%的增速略好于去年。回顾近5年外贸货物(wù)增長(cháng)情况，呈现大范围内波动增長(cháng)（2011年-2013年）到波动下行（2014年）再到“0界”范围内波动（2015年1-5月）的发展走向，港口外贸货物(wù)“稳增長(cháng)”时代已经结束，未来外贸货物(wù)对港口货量的拉动作用(yòng)将持续减弱，对外向型港口的挑战将不断加大。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

沿海港口集體(tǐ)减速，能(néng)源型港口降幅明显。内河港口货物(wù)吞吐量依旧维持较快增長(cháng)，前5个月平均月度增速达5.68%，為(wèi)去年同期平均水平的近4倍；沿海港口表现不佳，前5个月累计吞吐量增幅仅為(wèi)2.06%，不及去年同期的1/3。我國(guó)19个规模以上沿海港口，除深圳港和泉州港增速较去年同期保持扩张外，其余17个港口均有(yǒu)不同程度下跌。其中，宁波-舟山(shān)、唐山(shān)、黄骅等能(néng)源型港口下跌幅度均超10%。上半年，我國(guó)钢材、发電(diàn)量日均产量增速均不及往年水平，对铁矿石及煤炭等能(néng)源散货需求不断收窄，前4个月全國(guó)规模以上港口累计处理(lǐ)铁矿石、煤炭量同比下降8.85%和2.62%。随着國(guó)内基础性建设的减少，钢铁、煤炭等行业受环保政策冲击加深以及实施进口煤管制，煤炭、铁矿石等散货市场需求将进一步减弱，下半年能(néng)源型港口货量恐继续维持下行趋势。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

港口排名微调，一線(xiàn)大港增長(cháng)乏力。前5个月，港口累计货物(wù)吞吐量达亿吨的港口中排名略有(yǒu)调整，青岛港和营口港分(fēn)别超过广州港和日照港，但两港间的差距不大，全年排位仍可(kě)能(néng)存在变化。传统大港在贸易动力不足、高基数拖累下增長(cháng)略显吃力，总體(tǐ)增幅均在5%以下。此外，港口外贸货物(wù)增速与总货量增速持平甚至略高的情况已不存在，再次印证外贸对港口的推动力日渐减退，未来港口的服務(wù)质量与效率、區(qū)位条件等其他(tā)因素对港口货量的影响力或将增大。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

除珠三角港口群增速扩张外，其它港口群增速不同程度收窄。前5个月，从各區(qū)域港口群总體(tǐ)发展情况来看，仅珠三角港口群维持加速增長(cháng)，其余四个港口群增幅较去年同期均有(yǒu)不同程度下挫。其中，东南沿海港口群通过港池加深、桥吊加高等一系列资源升级、优化措施，紧跟“大船+联盟”趋势，货物(wù)吞吐量同比增長(cháng)3.64%；珠三角港口群得益于港口加大中转和新(xīn)兴市场开拓，巩固超大型船舶市场，港口吞吐量同比上扬3.11%，在各港口群总量占比中提升0.27个百分(fēn)点；長(cháng)三角港口群中，宁波-舟山(shān)港以集装箱增長(cháng)冲抵散货跌损，勉强维持增長(cháng)，上海港和连云港负增長(cháng)影响下，港口群同比下跌2.24%；西南和环渤海港口群同比分(fēn)别增幅2.54%和0.33%，其中西南港口群中的北部湾港6月引进國(guó)际码头运营商(shāng)入驻，其港口管理(lǐ)运营、航运网络和物(wù)流水平有(yǒu)望提升，加之港口内陆腹地无水港业務(wù)开展有(yǒu)序，有(yǒu)助于拉动港口吞吐量增長(cháng)。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

二、中國(guó)港口集装箱吞吐量增速小(xiǎo)幅上扬
2015年上半年，中國(guó)规模以上港口集装箱吞吐量缓慢增長(cháng)，呈现“内外贸齐头并进，内河好于沿海”发展特点。
港口集装箱吞吐量上半年增速呈“N”字走势。前5个月，中國(guó)规模以上港口完成集装箱吞吐量8481.69万TEU，同比增長(cháng)6.60%，较去年同期的5.71%和去年全年的6.1%小(xiǎo)幅扩张，相较往年月度集装吞吐量增速波动幅度扩大。由于人民(mín)升值、國(guó)内需求疲弱抑制进口，欧美地區(qū)复苏不牢靠、新(xīn)兴市场受发达國(guó)家震荡影响出口，经贸环境总體(tǐ)并不乐观，集装箱涨势受限。尽管2月单月集装箱增速突破10%，但延续时间并不持久，未来我國(guó)集装箱预计将保持5%左右的波动。

内外贸航線(xiàn)运量看涨，主要國(guó)际航線(xiàn)增幅不同程度回落。分(fēn)航線(xiàn)看，1-4月中國(guó)规模以上港口所完成的集装箱吞吐量中，國(guó)际航線(xiàn)、内支線(xiàn)和内贸線(xiàn)同比分(fēn)别涨6.18%、7.72%和6.86%，其中外贸航線(xiàn)合计总吞吐量同比增幅6.43%。前4个月各主要航線(xiàn)集装箱吞吐量增速均不及去年同期，其中日本、韩國(guó)和香港航線(xiàn)增速分(fēn)别缩水10.76个、7.83个和6.14个百分(fēn)点，纷纷落入负增長(cháng)區(qū)间；中美、中欧等主干航線(xiàn)集装箱吞吐量增速亦有(yǒu)所放缓，较去年同期仅增幅2.06%和3.37%。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

内河及沿海集装箱增速均扩张，内河港口扩幅更大。1-5月，中國(guó)规模以上沿海与内河港口分(fēn)别完成集装箱吞吐量7614.73万和866.96万TEU，同比增速分(fēn)别為(wèi)6.14%和10.82%，较去年同期均有(yǒu)提升。其中，内河港口集装箱吞吐量增幅為(wèi)近20个月来的最高涨幅，较去年同期扩张近14个百分(fēn)点。長(cháng)江经济带建设稳步推进，長(cháng)江航运物(wù)流公共信息平台正式启用(yòng)，長(cháng)江经济带交通获得资金补贴，内河运输船舶年底完成标准化认定等一系列举措下，内河运输环境和条件进一步优化，可(kě)期内河港口继续保持稳定增長(cháng)。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。

主要港口集装箱稳步增長(cháng)，增速分(fēn)布呈现三大梯队。上半年，沿海主要集装箱港口基本保持增長(cháng)走势，其中宁波-舟山(shān)、厦门以两位数增長(cháng)形成第一发展梯队。宁波-舟山(shān)港通过大力发展多(duō)式联运，积极部署支線(xiàn)航線(xiàn)，充分(fēn)发挥自由船队和铁路直达港區(qū)的优势，提升对货源的中转和集疏运能(néng)力，不断巩固集装箱枢纽港地位。深圳、广州、上海、天津和营口港口集装箱吞吐量增速维持在增4-7%之间，形成第二发展梯队，港口虽维持稳定增長(cháng)但增幅较去年同期有(yǒu)所回落；青岛、大连和连云港因集装箱增長(cháng)不及2%落入第三梯队，其中连云港跌幅较去年有(yǒu)所收敛，随着“中哈（连云港）物(wù)流中转基地合组织成员國(guó)出海口基地”被列入“一带一路”重大项目建设清单中仅有(yǒu)的沿海口岸建设项目，作為(wèi)港口融入“一带一路”发展的“先手棋”。

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除环渤海港口群外，其余沿海港口群均维持扩张态势。2015年上半年，东南沿海港口群集装箱吞吐量实现10.76%增長(cháng)，主要依赖區(qū)域内厦门港的快速攀升，上半年厦门港主航道扩建工程正式动工，建成后将有(yǒu)效提升航道通行大型船舶能(néng)力，同时港口当局不断推进航运保障功能(néng)以吸引货源，為(wèi)港口群创造发展空间。長(cháng)三角和珠三角港口群同比涨幅分(fēn)别為(wèi)6.82%和6.19%，其中長(cháng)三角區(qū)域内，除宁波-舟山(shān)港增長(cháng)持续给力外，上海港突破大型集装箱船舶不良天气下进港难题，提升國(guó)际班轮准班率，释放约30万TEU吞吐能(néng)力，有(yǒu)效带动港口群集装箱吞吐量；珠三角港口群内深圳、广州两港持稳增長(cháng)，其中广州港积极对接21世纪海上丝绸之路沿線(xiàn)國(guó)家的首站泰國(guó)，对珠三角港口建设成為(wèi)“一带一路”主力军具有(yǒu)推进作用(yòng)。环渤海湾港口群集装箱吞吐量同比仅增長(cháng)2.99%，较去年同期下降2.33个百分(fēn)点，占港口群总量比重下降0.8个百分(fēn)点，港口群内各港口增速延续一季度的回落趋势，中韩自贸协定签订和天津自由贸易试验區(qū)成立带来的利好作用(yòng)发挥仍需时日，短期内环渤海港口或将维持减速态势。

数据来源：中华人民(mín)共和國(guó)交通运输部，SISI整理(lǐ)。